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上海和深圳证券交易所发布了严厉的新规定。观看股票新的期权交易规则

12月23日(下周一),将列出国内股票指数期权。

12月19日晚,上海证券交易所宣布修订股票期权业务规则,深圳证券交易所发布了关于Harvest CSI 300 ETF期权合约上市和交易的公告。前一天,中金公司澄清了沪深300股指期权交易的九个主要问题。

股票期权交易

(图片来自英雄)

业内人士指出股票期权交易,沪深300指数衍生的三个期权同时上市。上市前修改交易规则将大大有助于市场运作,吸引外资并增加市场流动性。沪深300股指期权的推出将为国内量化对冲基金产品带来巨大收益,并将有助于吸引更多的资金参与量化投资领域的A股市场投资和交易。

经纪人和与期货相关的人员预测,从交易和持有的交易所期权和期货的角度来看,交易所衍生品交易的规模预计将达到164.11万亿和237.分别在2020年和2021年。 ] 1万亿元。

上海证券交易所修订股票期权业务规则

上海证券交易所在12月19日披露,将修改股票期权业务规则并调整股票期权交易保险丝标准,使该合约的当日交易价格上涨或下跌50%以上。最近的参考价格,以及价格涨跌的绝对值达到或超过合约最小报价单位的10倍;将股票期权交易限制声明的单一声明的最大数量调整为50。

新规定将于12月23日实施,恰逢沪深300 ETF期权在上海证券交易所上市之日。

1.股票期权交易保险丝标准扩展

上海证券交易所的最新规定:“决定调整股票期权交易保险丝标准,即该合约的日内交易价格已经比最近的参考价格上涨或下跌了50%或更多,价格上涨或下跌的价值达到或超过合同的最小报价单位的十倍。”

2.单方面声明的最大数量已从10个增加到50个。

上海证券交易所的最新规定:“将股票期权交易限制声明的单一声明的最大数量调整为50。”

3.ETF期权持有限制

上海证券交易所的最新规定:“投资者(包括个人投资者,机构投资者和期权经营者的自营业务,下同)的单一合约类型权利头寸限制为5,000张合约,总头寸每天最多只能有10,000张合约。购买未平仓合约的上限是10,000。“

“个人投资者的购买金额不得超过其在过去六个月内证券账户所持有的沪深两市证券余额的10%和其自有资产余额的20%。”

4.华泰百瑞上海和深圳300 ETF期权费在试行期内

交易手续费为每1.元3元;暂时免除相应的买卖仓位(包括已平仓的仓位)的交易手续费;暂时免除与期权业务有关的交易单位流量费。

深圳证券交易所发布了嘉实沪深300 ETF期权合约的上市和交易通知

同一天,深交所发布了关于沪深300 ETF期权合约上市和交易的公告,并宣布了12家沪深300 ETF期权主要做市商名单。

深圳证券交易所发布了《关于嘉实沪深300 ETF期权合约上市和交易事项的通知》,指出嘉实沪深300 ETF期权合约将于12月23日上市交易。

“通知”显示,Harvest CSI 300 ETF期权合约的主体为“ Harvest CSI 300交易开放式指数证券投资基金”,基础股票代码为“ 159919”。从2019年12月23日开始,深圳证券交易所将根据不同的合约类型,到期月份和行权价格列出相应的Harvest CSI 300 ETF期权合约。列出的第一批期权合约的到期月份是2020年1月,2月,3月和6月。

此外股票期权交易,在嘉实沪深300 ETF期权上市初期,深交所将以A股证券账户为单位,对个人投资者和机构投资者(包括自营投资者)的持仓限额期权经营者的业务)暂定为:新合同账户中投资者的总持有限额为200;经期权管理机构评估,具有较强风险承受能力,开设账户超过10个交易日,交易量为100份期权合约并具有三级交易权限的客户的总持有限额,是2000张。

深圳证券交易所于12月19日宣布,从2019年12月23日起,东方证券,光大证券,广发证券,国泰君安,国森证券,海通证券,华泰证券,西方证券,招商证券,中泰证券,12公司包括中信建设投资和中信证券成为深圳证券交易所CSI 300 ETF期权的主要做市商;包括长江证券和深湾宏远公司在内的两家公司成为深圳证券交易所CSI 300 ETF期权的一般做市商。在主要做市商中,除西方证券公司外,其他11家证券公司也是上海证券交易所在上海和深圳300 ETF期权的主要做市商。

中金公司明确了沪深300股指期权交易的九大问题

12月18日,中金公司宣布了沪深300股指期权合约的上市和交易。从2020年2月起将增加第一批上市合同月份。保证金调整因子为10%,最低保证因子为0.5。

一、上市和交易时间

CSI 300股票指数期权合约将于2019年12月23日(第一)周)上市交易。

二、上市交易合约月份和上市基准价格

沪深300股指期权的第一批上市合约月份为2020年2月(IO2002),2020年3月(IO2003),2020年4月(IO2004),2020年6月))。 2020年(IO2009)和2020年12月(IO2012)。

每份合约的基准价格由交易所结合沪深300股指期权做市商的报价等因素决定,并在合约上市前的交易日公布。

三、每个限价订单的最大订单数量

每个CSI 300股票指数期权合约限价订单的最大订货量为20手。

四、交易保证金

沪深300股指期权合约的保证金调整系数为10%,最小保证系数为0.5。

五、位置限制

同一客户在给定月份的CSI 300股票指数期权合约的单边头寸限制为5000手(合并计算不同成员持有的头寸)。

六、相关费用

沪深300股指期权合约的手续费为每手人民币15元,行使(履约)手续费为每手人民币2元。交易所暂时不收取沪深300股指期权合约的声明费。

七、做市商

股票期权交易主体_国内股票期权交易_股票期权交易

上海和深圳300个股票指数期权的做市商可以在交易日9:30至15:00通过会员申请交易所的自动对冲和平仓双向期权头寸。自动套期保值和暂时关闭将不收取任何手续费,并在申请有效后继续进行。做市商还可​​以在上述时间申请取消自动对冲和清算。在所有月份中,做市商对CSI 300股票指数期权合约的单边头寸限制为60,000手。在所有月份中,做市商对沪深300股指期货合约的单边头寸限制为20,000手。此次交流将加强梯队建设和做市商精细化管理。

八、查询限制

客户查询同一份期权合约的间隔时间不得少于60秒。

如果期权合约的最佳买卖价差小于或等于下表中的价差,则不允许查询。

股票期权交易

九、交易限制

交易定额制度是在沪深300股指期权上市初期实施的。从CSI 300股票指数期权上市的第一天到2020年3月的第三个星期五(2020年3月20日),该产品的日内未平仓交易的最大数量为50手,单月期权合约内开当日交易合约的最大数量为20手,深虚拟价值合约的最大开放交易数量为10手。从2020年3月的第4个星期一(2020年3月23日)到6月的第3个星期五(2020年6月19日),客户在该产品的一天之内可以进行的最大交易数量为100手。一个月期权合约的最大未平仓交易数量为50手,深度虚拟价值合约的最大未平仓交易数量为20手。

经纪人,期货公司将受益

GF期货公司12月19日发布的报告指出:

首先,预计沪深300股指期货上市后,沪深300股指期货的交易量将逐渐增加,从而扩大整个期货市场的交易量,同时对沪深300股指期货产生积极影响。增稠期货公司的营业收入。

第二,增强期货公司资产管理部门的战略多样性和风险管理能力。期权的买者和卖者的权利和义务不相等,因此它们的收益是不对称的,从而导致应用程序和投资组合构建中的期权更加灵活。另外,期货和期权这两个市场可以促进彼此的发展。通过期货市场和期权市场之间的套利股票配资门户,两个市场可以提供相互的流动性。此外,两者可以作为相互风险对冲的工具,持有期货头寸的投资者经常使用期权来管理风险。基于上述特点,沪深300股指期权的上市将丰富期货公司资产管理部门的战略多样性,并增强其在股票和股指期货产品中的风险管理能力。

该机构指出,总体而言,追踪沪深300指数的资金规模远大于上证50指数。因此,从风险管理的角度来看配资平台,市场对基于沪深300指数。 SSE 50ETF期权已经是世界上最重要的期权之一。预计将来CSI 300股票指数期权将比SSE 50ETF期权更加活跃。

股票期权交易

华泰证券此前曾表示,深圳证券交易所正式发布了与股票期权业务有关的规则,以建立一套完整的股票期权系统,该系统与上海证券交易所相匹配,具有完整的内容,完整的系统和清晰的层次。为扩展市场上股票期权品种奠定基础。衍生产品对证券公司综合实力的要求更高,可能会形成差异化格局。高质量的证券公司有望抓住机会。

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